【9201】鉄道系の中で高配当の西日本旅客鉄道（JR西日本）の今後の株価推移を予想！
ＪＲ西日本のみんかぶ目標株価は「7,017円」で【買い】と評価されています。 みんかぶリサーチによる株価診断では【割安】 理論株価 8,732円 、証券アナリストによる予想では【中立】 予想株価 7,132円 、個人投資家による株価予想では【売り】 予想株価 4,156円 と判断されています。 ＪＲ西日本は、【モーダルシフト、駅ナカ、電子マネー】などのテーマ銘柄です。 【ご注意】『みんなの株式』における「買い」「売り」の情報はあくまでも投稿者の個人的見解によるものであり、情報の真偽、株式の評価に関する正確性・信頼性等については一切保証されておりません。 また、東京証券取引所、名古屋証券取引所、China Investment Information Services、NASDAQ OMX、CME Group Inc. 日経平均株価の著作権は日本経済新聞社に帰属します。 『みんなの株式』に掲載されている情報は、投資判断の参考として投資一般に関する情報提供を目的とするものであり、投資の勧誘を目的とするものではありません。 これらの情報には将来的な業績や出来事に関する予想が含まれていることがありますが、それらの記述はあくまで予想であり、その内容の正確性、信頼性等を保証するものではありません。 これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社、投稿者及び情報提供者は一切の責任を負いません。 投資に関するすべての決定は、利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 個別の投稿が金融商品取引法等に違反しているとご判断される場合には「」から、同委員会へ情報の提供を行ってください。 また、『みんなの株式』において公開されている情報につきましては、営業に利用することはもちろん、第三者へ提供する目的で情報を転用、複製、販売、加工、再利用及び再配信することを固く禁じます。
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ＪＲ西日本 (9021) : 株価/予想・目標株価 [West Japan Railway]
所有株式数 発行枚数 100株～1,000株 100株ごとに1枚 1,000株超～10,000株 10枚＋1,000株超過分200株ごとに1枚 10,000株超～20,000株未満 55枚＋10,000株超過分300株ごとに1枚 20,000株以上～50,000株未満 100枚 50,000株以上～100,000株未満 250枚 100,000株以上 500枚 JR西日本の株主優待 JR西日本の割引率は 50％と高いです。 半額になりますね。 しかも、3年以上継続保有で優待券が増えます。 株価は77万円（2018. 24現在）ほどしますので、安くはないですが、JR東日本よりは投資しやすいですね。 保有株式数 鉄道優待券（通常発行） 鉄道優待券（追加発行） 1単元（100株）でも3年以上継続保有 100株から299株 100株ごとに1枚 追加はございません 300株から499株 100株ごとに1枚 1枚追加 500株から999株 100株ごとに1枚 2枚追加 1,000株から1,099株 100株ごとに1枚 3枚追加 1,100株から10,099株 10枚 1,000株超過分200株ごとに1枚 3枚追加 10,100株から19,999株 55枚 10,000株超過分300株ごとに1枚 3枚追加 20,000株以上 100枚 3枚追加 JR東海の株主優待優待 JR東海の 割引率は20％となっており、4社のなかでもっとも割引率が低いです。 JR東海が一番欲しいところですが、株価は220万円（2018. 24現在）もしますので、全然買えません。 アベノミクス前に60万円台だったのが懐かしい。 JR東海は収益率も高いので、保有したい銘柄ですが、優待狙いで買える金額ではありませんね。 JR各社の有価証券報告書より なんと、 6. 3兆円もの有形固定資産を保有しています。 不動産はお金を生んでくれますので、こうした莫大な資産を持っているのは強みですね。 「」では、もしバフェットと同じような考えで日本株に投資するなら・・・でJR東日本がラインナップしています。 そしてJR東日本です。 バフェット氏はインフラを支配する企業に関心を持っています。 日本でいうと、この分野で圧倒的な強みを持つのがJR東日本です。 インバウンド（訪日外国人）ブームの恩恵で、新幹線や観光列車、関連ビジネス（ホテルなど）の需要が拡大しています。 私はJR東日本は事実上、 日本で最強の不動産会社であると考えています。 都心部を中心に日本の不動産価格はJRの駅周辺が一番高く、遠ざかるほど安くなる構造です。 JR東日本も駅周辺に持つ鉄道用地を不動産事業に転換することで利益を拡大してきました。 同社の有価証券報告書によると、2017年3月末時点で賃貸不動産の 含み益が1兆3030億円もあります。 JR東日本の資産価値はものすごいものがありますね。 ちなみに、ほかの4銘柄は、JT（日本たばこ産業）、三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ、ブリヂストン、KDDIとなっています。 株主優待ならJR西日本、投資するならJR東日本 株主優待や配当利回り重視であれば、3年継続保有で優待が良くなることや割引率50％と高いことから、JR西日本がいいですね。 一方、投資目的であれば、JR東日本です。 収益や今後の成長性を踏まえても、保有したい銘柄です。 JR東海は高すぎて、庶民には手が出ません・・・。 こうした交通機関の株主優待は、 普段、自分が使う路線か？というのも大事ですね。 使わないと優待ももったいないですから（投資目的なら問題ないですけどね）。 連続増配株は、保有することで 家計のキャッシュフローを厚くしてくれます。 連続増配株・高配当株を基本に今後も投資を継続していきたい。 ではでは。 参考 参考 参考 カテゴリー• 運営者 30代の会社員しながらブログ書いているジンです。 子育てしながら、資産1億円をめざして、お金を増やす、減らさないことを考えるブログを運営。 ふるさと納税歴5年。 お得なふるさと納税情報も発信しています。 株式投資では配当金再投資をメインに、不労所得を増やす方法を取っています。
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ＪＲ西日本 (9021) : 株価チャート [West Japan Railway]
コロナ禍が鉄道業界を直撃した中で、 JR各社は前期決算を発表しました。 2020年3月期は全社何とか黒字を確保したものの、 今期はコロナ禍の影響が色濃く出るため決算見通しが発表できない状況となりました。 アナリストは赤字決算を予想するほど業績はどん底の状況にあります。 株価はJR東日本を例にとってみると、昨年10月の台風被害で北陸新幹線が水没しても、当時は2020年東京オリンピック開催が予定されていたので株価は横ばいを維持しました。 しかしその期待も 新型コロナ感染が広がり始めた1月から剥がれ落ち、移動の自粛や東京オリンピックの延期によって急下落しました。 年初1万円前後で推移していた株価は3月に7,000円まで下落し、GWまで長引いた緊急事態宣言の影響で現在も8,000円前後の水準までしか回復していません。 他のJR各社も同様に、株価は年初来水準を回復できず低迷しています。 ただここへ来て、県をまたぐ移動が解禁され、観光地にも人が戻り始めました。 Go Toキャンペーンも企画されており、海外旅行より先に国内旅行活性化への期待が高まっています。 では このタイミングで出遅れているJR各社の株式を買うなら、どの会社がお勧めなのか。 今期赤字予想でも2％前後の配当や株主優待も付いてくるJR各社のうち、回復力が1番強い会社はどこか。 JR7社から上場している4社に絞って、お勧め銘柄をご紹介します。 1のJR会社は 現在上場しているJR会社は JR東日本、西日本、東海、九州の4社です。 （JR北海道、四国、貨物の3社は未上場） 地域ごとの特徴および本業である鉄道収入への依存度の高さなどにより、コロナ禍からの回復力に違いが見えてきました。 まずは前期決算の分析から、 今期の回復力およびその理由を探っていきます。 JR4社の前期決算内容 こちらがJR4社の前期決算（単体損益）です。 各社とも全事業営業利益の段階で減益となり、特別損失も加算され当期純利益は黒字を確保したものの大幅に減益となる結果となりました。 上の表で色を付けた部分ですが、全事業営業利益のうち どれぐらいの割合が本業の鉄道事業で稼いでいるかを表します。 4社のうち JR東海が圧倒的に本業依存度が高く、JR九州が鉄道以外の不動産やホテル事業で稼いでいることが分かります。 収益の柱が分散されている方が良いとも限らないのが専業JRの収益構造で、 JR九州は分散されているはずの不動産・ホテル事業が、中国・韓国のインバウンド需要減退で回復時期が見えない状況です。 それより 本業依存度が99％と高いJR東海の方が、移動制限が解除されると出張・帰省など旅客数の回復が早いとも考えられます。 もちろん各社とも訪日旅行者が3,000万人を越えていたこれまでの状況に戻るのは、来年のオリンピックを過ぎても難しいかもしれません。 それでも 最悪の決算は今期のみになると予想され、その点からも中長期の株式投資には適した環境だと思われます。 JR4社の今期見通し 現在の株価水準は既にコロナ禍の赤字決算を見越したものだとすれば、その最悪決算予想よりも結果が良くなれば、今の水準から上昇することとなります。 ではJR各社の今期見通しは、どうなっているのでしょうか。 jreast. しかも 今後のコロナ第2波の懸念、テレワークやオンライン事業の浸透を考慮すると、肝心な在来線の運輸収入が伸びない可能性があります。 そういった本業の不振見通しに対し、JR東日本の関連事業利益は約400億円と突出しており、既に次の一手が打たれています。 その 大きな収益源は、「Suica」と「不動産」です。 Suicaが世に出て、早20年です。 鉄道利用時のキャッシュレス決済のみならず、接触系ICカードとしてショッピングの分野でも頭角を現しています。 3メガ銀行とデジタル通貨で連携する方針も発表され、IT分野にも進出予定です。 消費増税に伴うキャッシュレス推進キャンペーンの波にも乗り、利用可能店舗数および月間利用件数は過去最高を更新しました。 また不動産は、 東京駅周辺を始めとした首都圏の駅周辺立地に土地を持ち、利便性の高いオフィスビルや商業施設を作り出せる余地が大きいです。 その1つが、今年開業した新駅「高輪ゲートウェイ駅」およびその周辺開発事業です。 賃貸不動産の価値だけで1兆円を越える含み益があると言われるぐらい、 好立地の不動産を持つ財務体質も、投資の観点からは魅力的です。 社債発行で当面の資金繰りも確保していますが、いざとなれば土地や商業施設を1つ売って赤字がすぐに解消できるほどの財務体質、 正にJR株式投資の本命です。 30-2020. しかし株価水準はJR東日本と同様、年初から3割下がって、 底から1割回復したところです。 この株価水準を維持した理由は、圧倒的な利益率にあります。 売上高はJR東日本に及ばないものの、 前期の全事業営業利益ではJR東日本の倍以上の6,230億円をたたき出しています。 つまり 1顧客から得る利益（客単価）が、高いです。 他に競合する鉄道がないため圧倒的な収益構造を持つJR東海は、東・西・九州の各JR会社をつなぐ日本の大動脈として、来年のオリンピックに向け回復が期待されています。 とにかく新幹線しかない点が、良い意味で高い収益率につながり、悪い意味で第2波の影響を最も大きく受けることとなります。 しかも 東京オリンピックが中止となるようなことがあれば、真っ先に売られる銘柄となるため、株価上昇期待があるものの、今後の変動幅が大きくなる見込みです。 30-2020. westjr. 首都圏ほどの悪影響を受けなかった前期決算でしたが、今期は関空を起点とする インバウンド需要の減少に加え、京都への観光客減少が大打撃となる見通しで、九州方面への新幹線需要減少と合わせ 株価回復への目玉施策が見えない状況です。 これは通年の半年分程度と、他社に比べ傷は浅い予想です。 ただし 来年のオリンピック景気を受けることもなく、V字回復は難しく、数年かけてL字回復するイメージです。 30-2020. jrkyushu. 新型コロナ感染の広がりが他の3社に比べ小さかった地域でもありますが、回復シナリオに乏しいのが難点です。 中国・韓国の旅行需要を大きく受ける地域柄、 国内需要が回復してもこれまでのような旅客数まで戻すことは容易でなく、鉄道事業以外のホテル・不動産事業収益比率が高いため、 全体的に沈んでしまっています。 黒字を確保するも、通年1年分の利益がなくなる規模で、こちらも数年かけてL字回復するイメージです。 30-2020. 1です。 株主優待でも、レール＆レンタカー利用の割引や宿泊施設の利用、スキー場での割引など、実用的な優待があり魅力的です。 次に変動幅が大きいものの 「JR東海」は2番底があれば、仕込みたい銘柄です。 その前後が、投資のタイミングとして適しているでしょう。 それまでに株価推移やコロナ感染状況など、必要な情報を入手してその時を待ちましょう。 JR各社の刺客は、唯一東京オリンピック・パラリンピックの中止だけです。 （執筆者：中野 徹）.
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