確定拠出年金

前回の「」では、相場が急変しても、淡々と積み立てを継続し、分散投資で二番底に備えるメリットをファイナンシャルプランナー高山一恵さんに教えてもらいました。とはいえ、今回のコロナショックのようなことが起きると、ある資産は大きく値上がりし、ある資産は大きく値下がりするといったこともあるでしょう。そのようなときには、資産の配分を見直すことも大切です。今回は、その具体的な方法ついて解説していただきました。資産配分を見直すべきタイミングはいつ？確定拠出年金の運用で投資信託を選んだ場合には、毎日価格は変動しますが、一時的に価格が上下に動いたとしても、確定拠出年金の受け取りは60歳からと、ずっと先のこと。長期の運用の中では、毎日の小さな価格変動は気にせず、ほったらかしが基本です。ただし、以下のように、経済や自分の状況が変わったときには見直しをしましょう。代表的な状況を解説します。１．極端に資産配分が変わってしまった場合今回のコロナ危機のように相場が大きく変動する場合は、資産配分を決めて運用していても価格変動で配分が崩れてしまうことがあります。多少崩れてしまった程度であれば問題はありませんが、大きく配分が崩れてしまうと、自分のリスク許容度を大きく超えてしまう可能性があります。資産配分が大きく変わってしまった場合には、資産配分を元に戻す「リバランス」をする必要があります。２．年齢やライフステージが変化したとき年齢により確定拠出年金を運用できる年数が変わるので、リスク許容度が変化します。また、結婚や出産などで状況が変わった場合にも、リスク許容度は変化するもの。リスクをとりすぎた運用になっていないかなど現在の運用で大丈夫なのか見直ししましょう。３．収入が増えたり、減ったりして掛金を変更するとき今回のコロナ危機で収入が大幅に減ってしまった方も少なくないと思います。収入が減ったり、増えたりしたときに現在の掛金を増額したり、減額したりすることもあるでしょう。例えばiDeCoの場合、毎月5000円の掛金なので、バランス型１本にしていたけれど、毎月２万円掛金をだせるのであれば、複数の投資信託で運用してみようという具合に、掛金により選択する商品は違ってくるでしょう。確定拠出年金のリバランス方法は2通り今回は、コロナ危機により資産配分が大幅に変わってしまったという方も少なくないと思いますので、資産配分を元に戻す「リバランス」の方法についてお話します。確定拠出年金内でリバランスをする場合、2通りの方法があります。単純に投資する商品を変更する『配分変更』と、保有している資産を売却して買い替える『スイッチング』です。例えば、今回の下落によって、株式が値下がりして債券が値上がりしているならば、株式に投資している投資信託を多く買うようにして、債券に投資している投資信託を少なくしてもよいでしょう。これを、配分変更といいます。 iDeCoや企業型確定拠出年金では、たとえば「投資信託A：50％、投資信託B：30％、投資信託C：20％」という具合に、購入する商品ごとに掛金の割合を指定しています。配分変更は、この割合を「投資信託A：30％、投資信託B：50％、投資信託C：20％」などと変更することです。なお、配分変更に手数料はかかりません。配分変更することで、資産のバランスを購入時の状態に戻すこと（リバランス）ができ、株価上昇時の恩恵を受けやすくなるでしょう。また、以前からiDeCoや企業型確定拠出年金を続けてきて、あと数年で60歳、などという場合は、出口戦略に向け安全資産を増やす「スイッチング」を考えてもよいでしょう。スイッチングは、新たに商品を買ったり、持っている商品を売ったりして、持っている商品の構成を変えることです。たとえば「投資信託A：50％、投資信託B：50％」の構成を「投資信託A：30％、定期預金：70％」という具合に変更するようなこと。スイッチングは手数料不要ですが、信託財産留保額のある投資信託を売った場合はその分投資信託自体の手数料がかかります。また、完了するまでに1週間程度かかります。もし、iDeCoや企業型確定拠出年金でバランス型の投資信託を購入しているならば、そのまま保有を続ければOK。バランス型の投資信託は、自動的にリバランスの作業をしてくれますので、任せて放っておいてもよいでしょう。

スイッチングとは？ iDeCo（個人型確定拠出年金）へ毎月の拠出、運用を続けると、下記のような手続きを毎月行うことになります。毎月一定額が口座から引き落とされ、あらかじめ指示した割合（配分）で金融商品を購入していきます。節税サラリーマンの場合、毎月23,000円が引き落とされ、外国株式インデックスファンドを購入しております。その時々によって状況によって、保有している投資信託を解約して、別の投資信託を購入することを「スイッチング」と呼びます。販売手数料がかからないは嘘？ iDeCo（個人型確定拠出年金）で投資信託を購入する場合、原則的には手数料はかかりません。しかしながら、解約（スイッチング）時に、「信託財産留保額」と呼ばれるコストが差し引かれる商品があります。これは、解約する人が「評価額すべて」を持ったまま解約可能となりますと、その解約（売却）手数料を負担するのは、残った（保有し続ける）人たちということになります。よって、「信託財産留保額」は解約して出て行く人から、残る人に対して支払われるコストとも言い換えることができます。解約する人にとってはデメリットとなりますが、残る人にはメリットとなります。節税サラリーマンが、iDeCo（個人型確定拠出年金）では、投資先のファンドを絞って（海外株式インデックスファンド一択）で、ご提案している理由のひとつでもあります。拠出を一時的にやめるとき失業や、家庭の経済状況により、毎月拠出していた金額の減額では収まらず、拠出が困難になった場合、一般的な投資信託の場合、売却することが可能です。そういった場合、「加入者資格喪失届」を提出することで、拠出を一時的に停止することが可能となります。拠出を停止しますと「運用指図者」となります。「運用指図者」は新たな拠出はできないものの、既に拠出した資産の運用指図を行うことが可能で、拠出済みの年金資産が失われることはありません。ただし、「運用指図者」となった場合も、手数料を金融機関に支払う必要があり、この点注意が必要です。また、自身の経済状況が好転し、毎月の拠出を再開する場合、改めて加入申出の手続きが必要になる点はご認識お願いいたします。いかがだったでしょうか？ iDeCo（個人型確定拠出年金）のメリットばかりお伝えするのはフェアではないと思い、今回の記事を書かせていただきました。金融機関が提供しているWEB等の案内では、このような情報な欠落している場合が多いので、ご参考になれば幸いです。

新型コロナウイルスの影響で株式市場は連日よく下げますねぇ。最近は米国株の動向をついつい見てしまうので、寝不足気味。そんなもの見ないで寝ろよって感じだけど、気になるんですよねー。明日の日本株もまた暴落でしょうか。保有する米国株も軒並み大暴落中で、10％を超えて下落している銘柄もチラホラありますよ！米国株はちょっとバリュエーションが高すぎたので、水準訂正されていると考えると今回の下げも仕方ないのかもしれませんね。でも、気が滅入るわ。さて、放置中の確定拠出年金に久しぶりにログインしてみました。（確定拠出年金には個人型のiDeCoや企業型があります。）連日の株式の暴落といってもいいほどの下落でリスク資産の割合が減って、40％以上が元本確保型の商品になっていたので預け替え（スイッチング）指示を出しておきました。確定拠出年金 iDeCo のスイッチングは2019年7月末以来8か月ぶり前回、株式の投資信託を売却して元本確保型商品へ預け替えしたのが2019年の7月末でした。関連記事今回のスイッチングは元本確保型商品の10％分だけ解約し、株式に100％投入。約定価格は数日後にしかわかりませんけど、おそらく去年売却した時の基準価額よりも安く買えるでしょう。相変わらず、確定拠出年金の毎月の積立は全額株式100％の投資信託に積立しています。今回のコロナショックによる株式の暴落でどこまで下がるのかわからないけれど、下落が続く限りは元本確保型を売却し、株式へスイッチングしていく予定。コロナショックによる暴落で現在の確定拠出年金の評価損益がどうなっているのか記事にしました。関連記事株式暴落中は生き残ることを最優先にするコロナショックって予想していたよりも、激しいです。ＮＹダウが1日で2000ドル以上下げてるんですよ！ただの風邪レベルだと思っていたんだけど、自粛ムードもすごくてビックリです。いつ頃収束するのだろう？収束するまで様子見がいいのかもしれないけど、多分待てない。待てないどころか、すでにたくさん買っちゃってますからね（泣）コロナショック前はキャッシュポジション高めだったのに、買いに入るのが早すぎて現時点ではあと少しでキャッシュがなくなりそう。だけど、新規資金を投入するのはまだ先。だからしばらくは、口座内でやりくりしながらやり過ごしますよ。ここ数年は配当金を除いては新規資金を投入していなくてよかったと心から思います。まずは生き残ることが最優先！冷静に対処しましょう我が家の株式はすべて現物なんで、破産することはありません。そう考えると、リーマンショックのときと同じように別に今回の下落だってそこまで深刻に考える必要はないかなと思うんですよね。もしかすると、1929年の世界恐慌のときみたいに数十年間株価が低迷するのかもしれないけど、そうなっても株式市場から退場しないといけないようなことにはなりません。今回も最大で50％～60％くらいの下げを想定しておけば大丈夫じゃないでしょうか。中途半端な買いは自分の首を絞めることになりそうだ…。ＩＴバブルの時も50％くらい下がってましたよね？あのときはまだ投資していなかったんで、どういう状態だったのかはわからないんですけど。リーマンショックはリアルタイムで経験しましたが、高値から60％ほど下がってたのできつかったです。数年間は我慢の日々でしたが、その後はテンバガーをいくつかゲットするなどと幸運に恵まれました。関連記事今回の暴落もやり過ごせたら、数年後にはリーマンショックのときと同じような幸運に恵まれる可能性もあります！株式市場の暴落は富の移転があるのでチャンスと考えることもできるのです。今は買う時なのか？様子見するのがよいのか？今は買い時なのか、様子見するべきなのか？これがわかれば簡単にお金持ちになれますが、私にはわかりません。優良企業の株を納得できる価格以下になったときに、少しずつ買っていくのがいいかなと考えてますけど、どうだろう？米国の優良情報サイトであるでは、今回の暴落における対処方法に関するアドバイスなども書かれてあり、とても参考になります。例えば、定期的に買い増しできる人へのアドバイスや多くの現金や投資余力のある人へのアドバイスなども記事になっていますよ。米国株の動向だけでなく、日本株や確定拠出年金（iDeCo）についての情報が満載なので参考にしてみてはいかがでしょうか。

確定拠出年金スイッチング。スイッチングっていつどのようにしたら良いですか？