JIRAやTrelloで知られるアトラシアンの決算を毎回まとめる記事【NASDAQ:TEAM】
2017-12-22 22:25 この記事ではアトラシアンの決算が出る度に決算のまとめを毎回noteで定点観測していきます。 Atlassianの四半期ごとの業績推移 アトラシアン決算まとめ ・急成長かつ高いFCFマージンの開発者向けツール中心のSaaS企業 ・株価は毎度恒例の時間外から荒れた展開 ・ビジネスの中身を見ると大企業向けの動きも増えてきた。 たとえばAgileCraft買収もその一環。 Strideとは？ Strideは音声、ビデオ、チームチャットを1つの製品に組み込むコラボレーション製品。 まず、Strideが期待したほどの立ち上がりではなかった点。 Slackの無双がつづいている。 Amazonが買収検討と報じられたり、ソフトバンクが280億円出資したSlackの成長ぶっとんでる。 Slack以外の企業向けコミュニケーションツールではMicrosoftが買収したYammerが減速し、企業版Facebookがじわ増。 hipchatはアトラシアンが買収しStrideに移行中。 ビジネスチャット・コラボレーションハブのSlackすごいな。 アトラシアンもHipchatの後継のStrideを開発したけどSlackの勢いはとまらんだろうなぁ… Source: — 気になる企業調べる🐘 kininaruzou とにかくSlackは強い。 圧倒的だ。 今回の提携でアトラシアンはSlackの株式を取得したようだ 決算カンファレンスコールでは比較的控えめな投資との言及。 そして業界動向としてはマイクロソフトの動きが大きい。 たとえばマイクロソフトは2018年7月からSlack対抗のチームコミュニケーションツール「Microsoft Teams」の無償版を発表してシェアをとろうとしている。 さらにマイクロソフトはGitHubを買収しており、Atlassianとしては複数の領域でマイクロソフトと戦う局面となっていた。 GitHubの買収が発表されたときに競合するアトラシアンの製品「Bitbucket」に登録ユーザーが一時的に増加したようだ。 slackの1強確定だろうとか言ってしまったが、足元では競合のMicrosoft Team無償版展開や、FacebookのWorkplaceも伸びていて、FacebookはビジネスコラボレーションツールのRedkixを買収して補強している。 — 気になる企業調べる🐘 kininaruzou Slackは長年にわたってAtlassian製品のユーザーで、アトラシアンには口コミで導入が進むほどの強力なブランドJira Cloud, Bitbucket Cloud, Trelloを展開しており、これらとSlackの統合を行うことで両社がチームコラボレーション領域で最前線のタッグを組むことになる。 開発にあれだけ時間をかけたStrideを1年も立たず諦めてしまったわけだが、この動きは非常に評価したい。 傷は浅いうちにピボットするが吉。 Microsoftの垂直統合的展開や、FacebookのWorkplaceへの力の入れ方を見ているとslackとアトラシアンが組んだのは納得。 AdobeかよってくらいFCFマージン安定的に高いし、次の動きに注目ですね。 63M FCFマージン 27. アトラシアンの売上のほとんどがJIRAとConfluenceからなる。 その原点であるJIRAをリニューアル。 また、主にスタートアップや中小企業中心に伸びてきたJIRAだったが、クラウド版のJira Cloudは、大企業での利用を想定しユーザー数上限を5000人に増やした。 SlackだけではなくZoom やたら伸びてるビデオ会議ツール とinVision Adobe XDと比較されるプロトタイピングツール に戦略的投資を行い提携し、より深い製品の統合にシフト。 2018年7月1日から新収益認識基準 IFRS第15号 となっている。 業務効率化・コラボレーションツールのJIRAやTrelloで知られる急成長企業 — 米国株 決算マン KessanMan 詳細はこの記事の上部にグラフ化したように、相変わらず売上高成長率に対し高いFCFマージン。 最大のトピックとしてはすでに解説したようにSlackとの戦略的提携。 Trello買収などによるブーストもある。 競合のとの共存について尋ねられると「サービスナウはGlobal 2000をターゲットにしているが アトラシアンはFortune 500000をターゲットにしておりサービスナウが相手をしていないグリーンフィールド まだ建物がたっていない草ぼうぼうの土地、ホワイトスペースやブルーオーシャンみたいなもの でシェアを獲得している。 」という。 実際、顧客数もすでに11万社にもおよぶ。 スタートアップ企業でも導入しやすく安価な価格で始められることもあり顧客あたり売上高はサービスナウに比べても低い。 売上高もソフトウェア企業では上位の成長率で、なんといってもアトラシアンの特徴はその 顧客獲得効率の高さだ。 プッシュ型の法人営業を行っておらず、価格もウェブサイトに全てのっており、製品はすべて無料で試すことができる。 効率の良い経営のためフリーキャッシュフローも潤沢で急成長のTorello買収など魅力的でアトラシアンの経営スタイルに近い企業をうまく取り込んでいる。 Trelloは期待以上に成長しているという。 アトラシアン自身も開発やそのほかの部門のチームワークを助けるさまざまなツールを作ってきた。 500人以上のユーザーの企業の50％以上がアトラシアンのプロダクトを3つかそれ以上導入している 2017年時点 ほどクロスセルがうまくいっている。 実際アトラシアンのすべてのコアクラウド製品が顧客を増やしている。 なお、先ほど競合としてあげたサービスナウ 競合領域はとても部分的だが にぶつけるJira Service Deskは現在25000社で採用されており、主力のJira SoftwareとConfluence 4万社の顧客 のコアプロダクトに次ぐ製品。 クラウドベースのプロダクトの需要が高まったことでサブスクリプション比率も徐々に高まっている。 今期Intuitから取締役を迎えたので、サブスクリプションモデルへのさらなる移行は意識していると思われる。 がある。 Source: Gartner アジャイルと呼ばれる開発手法をサポートするツールにおいてアトラシアンは市場リーダーとしてガートナーから評価されている。 期待されている成長株なのでバリュエーションも高く-10％以上の株価下落は珍しくない。 22M 急成長のコラボレーションツール企業。 — 米国株 決算マン KessanMan.
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